在日常生活中，车辆作为重要的交通工具，其安全性和保险保障尤为重要。然而，当车辆遭遇意外，如被水淹没时，保险理赔问题往往会引发争议，尤其是在车主与贷款方之间。那么，小车泡水后，保险受益人到底是谁？是车主还是贷款方？

首先，我们需要明确的是，车辆的保险通常分为交强险和商业险两种类型。交强险是国家强制要求购买的，主要针对第三方的人身伤亡和财产损失。而商业险则包括车损险、第三者责任险等，由车主根据自身需求选择购买。在车辆发生事故或自然灾害导致损失的情况下，保险公司会根据合同约定进行赔偿。

当车辆被水淹时，如果车主已经购买了车损险，那么保险公司应当按照合同规定对车辆的损失进行赔付。此时，保险赔偿金通常会直接支付给车主本人。这是因为车损险的投保人和受益人通常是车主，除非有特别约定。因此，在大多数情况下，保险受益人应为车主。

然而，实际情况往往更为复杂。如果车辆是通过贷款方式购买的，那么贷款方（如银行或汽车金融公司）可能会对车辆拥有一定的权益。在这种情况下，即使车辆发生了损失，贷款方也可能要求优先获得赔偿，以确保其债权得到保障。这种做法基于“抵押权”原则，即贷款方将车辆作为抵押物，一旦发生风险，有权优先受偿。

此外，部分贷款合同中可能明确规定了保险赔偿金的分配方式。例如，有些贷款协议中会要求车主在购车时必须购买特定的保险，并且在发生事故时，保险赔偿金需先用于偿还贷款，剩余部分再归车主所有。这种条款在一定程度上保护了贷款方的利益，但也可能对车主造成一定的负担。

值得注意的是，不同地区的法律法规可能存在差异，这会影响保险赔偿的具体操作。例如，在某些地区，法律规定车辆的保险赔偿金必须优先用于偿还贷款，而在其他地区，则可能更倾向于保护车主的权益。因此，车主在购车前应仔细阅读贷款合同和保险条款，了解相关权利和义务。

在实际操作中，如果车辆发生泡水事故，车主应及时联系保险公司报案，并提供必要的证明材料。同时，也应与贷款方沟通，了解其对保险赔偿金的处理意见。只有在双方达成一致后，才能确保赔偿流程顺利进行。

总之，车辆泡水后的保险受益人问题并非一成不变，而是受到多种因素的影响。车主在购车时应充分了解相关法律和合同条款，确保自身权益不受损害。同时，在发生事故后，及时与保险公司和贷款方沟通，有助于妥善解决赔偿问题，避免不必要的纠纷。